倚天屠龙记马景涛版

马斯克给了“做多”光伏的理由_我的网站

雷霆扫毒

B | 1月22日，马斯克在达沃斯世界经济论坛宣布，SpaceX与特斯拉将在三年内（2026-2028年）于美国本土分别建设100GW光伏产能，合计200GW。 ——阅读节系列活之优优小主播 “阅”耳童声魅力主播汝河二幼优优小主播开讲啦～感受童声之美，聆听绘本之情。该产能主要用于地面数据中心与太空AI卫星供能。

C | 当“硅谷钢铁侠”将目光投向了正处在寒冬中的中国光伏，这是否意味着行业拐点已至？在马斯克的宏大叙事下，资本市场又该如何重新定价中国光伏？一、非“光”不可过去两年，光伏行业经历了惨烈的周期下行。产能过剩、价格内卷，让大量企业深陷亏损泥潭，股价更是跌得只剩零头。此时，“太空光伏”概念的横空出世，尤其是马斯克的亲自站台，无疑给绝望中的资本市场递上了一根救命稻草。

D | 市场充满了美好的联想：如果能搭上SpaceX和特斯拉的快车，中国光伏企业或许能通过技术输出或代工，再度迎来春天。用声音传递美好，用语言温暖人心。然而，梦想很丰满，现实往往很骨感。消息发酵后仅一天，上市公司的澄清公告便如冷水般泼下。小主播们拿起话筒，勇敢、自信、大方地表达自己，让我们跟随镜头，一起来看看小主播们的魅力风采吧！一、选——根植兴趣，精心挑选孩子们根据自己的喜好，精心挑选出最喜欢的那一本，迫不及待地想要跟小朋友们分享。晶科能源直言，“太空光伏”目前尚处技术探索期，公司虽聚焦地面光伏，但并无相关订单，未对业绩产生影响；高测股份也发布公告，澄清未开展太空光伏业务，未签署协议，更无订单产生。市场情绪瞬间反转。截至2月5日收盘，光伏ETF大跌5.45%，钧达股份跌停，高测股份重挫超9%。但在妙投看来，短期的情绪宣泄不应掩盖长期的产业逻辑。尽管上市公司纷纷撇清关系，但马斯克入局光伏，实则是“蓄谋已久”且“势在必行”的战略。喜欢的绘本太多选不出来怎么办呢？没关系，爸爸妈妈也来助阵，满怀着期待开启主播之旅吧～精心挑选二、练——积极准备，久久为功在小主播们展示前，他们会提前认认真真地准备，进行手势、语速、语气等方面的练习，老师也会引导孩子们学习如何更流畅地进行发音、表达和互动。为什么马斯克非做不可？一方面，光伏是解决太空能源、缺电的重要方案。认真练习三、播——精彩展示，熠熠“声”辉每日餐前，优优小主播们的声音就飘扬在二幼的每一个角落，唤醒了冬日里沉睡的大地，与绘本为伍，与阅读为伴。每一个孩子，都是星光熠熠的主角，手握星辰，凝聚成光，成为最闪亮的自己！喜悦中一班小主播喜悦中二班小主播喜悦中三班小主播喜悦中四班小主播喜悦中五班小主播娓娓动听的绘本故事，绵言细语的童声，精彩纷呈的故事……每天一段认真地倾听时光，日积月累，沉淀出属于汝河二幼的独特风景。欢腾大一班小主播欢腾大二班小主播欢腾大三班小主播欢腾大四班小主播欢腾大五班小主播 ✓ 四、绘——书香醉人，耳畔回响但行耕耘事，不问收获期。优优小主播们在这个过程中与绘本相遇，用声音表达自己，有了新的体验，迫不及待地用绘画的形式把自己的感受表达出来。据多家媒体报道，此次来访的并非单一团队，而是SpaceX和特斯拉两路人马，分工明确：一批聚焦太空光伏产业链，一批深挖地面光伏技术，覆盖从上游设备到下游组件的全环节。在北美缺电方面，根据天风证券测算，2025-2028年间北美电力净缺口达88GW，主要源于AIDC（人工智能数据中心）和工业回流带来的100GW新增负荷，叠加传统机组退役影响。下次我给小朋友讲自己创编的故事~ 第一次当小主播真开心！阅读新收获童声在线，温暖你我的故事，从我们悦耳动听的播音声中开始~ 我们的故事娓娓动听，我们的声音绵言细语，我们的故事还在继续…… 优优小主播，我们下期再见！ – END – 文案：刘莹编辑：陈淼照片：金笑审核：张猛润德喜阅乐动向美勤劳。面对北美缺电与电网系统长期老化，马斯克只能自己想办法，比如：马斯克旗下的xAI直接在田纳西州孟菲斯部署了大规模天然气涡轮发电机组，确保十万卡集群在数月内快速上线。

E | 而地面光伏+储能的方式，可成为解决“电慌”的有效路径。与地面光伏不同，太空光伏的光照强度是地面的5-10倍，且在地球同步轨道（SSO）卫星上可实现99%的持续光照，无需应对昼夜交替或天气变化，发电效率大幅提升。太空光伏通过在航天器或卫星上搭载光伏组件，实现航天器或卫星的供电。尽管太空光伏技术仍不成熟，但对于申请发射100万卫星以构建“轨道数据中心”的SpaceX来说是势在必行。另一方面，光伏制造的门槛，拦不住马斯克。中国光伏之所以产能过剩，很大程度上是因为技术壁垒不高。仅2022年，就有约70家上市公司跨界杀入光伏，其中既有家电巨头美的、海尔，也有乳企皇氏集团、玩具商沐邦高科，甚至养猪的正邦科技也企图发展分布式光伏。

F | 如果连养猪、卖房的企业都能造光伏，特斯拉想入局光伏业，难度几乎为零。妙投认为，马斯克团队虽只是调研，但入局是必然的。这也给，光伏行业的价值重估带来新的变量。二、谁在价值重估的射程内？妙投认为，马斯克的入局将改善资本市场对光伏的预期，两类企业将迎来价值重估。这两类企业分别是“卖铲人”、“核心材料商”。虽然特斯拉擅长垂直整合，但在光伏产业链中，并非所有环节都能一蹴而就。光伏产业链中，组件、电池片的扩产周期仅需半年，硅片稍长。但最上游的硅料，扩产周期长达1.5至2年，且具有极高的化工属性壁垒。这意味着，即便马斯克从今天开始建厂，短期内也很难完全实现硅料自给。

G | 这一时间差，就是中国硅料企业的机会。据上海证券报，2月4日马斯克旗下公司中国团队考察了协鑫集团，双方洽谈了颗粒硅与钙钛矿等方面的合作意向。协鑫集团未来有在美国建设颗粒硅和钙钛矿产能的意向。就此，妙投向协鑫相关人士进行求证，的确存在。为何是协鑫？因为颗粒硅技术。相比传统的棒状硅，颗粒硅能耗更低、碳足迹更优，且成本大幅下降。此外，协鑫是少数掌握量产颗粒硅技术的企业之一。一旦双方达成合作，无论是直接采购还是技术授权，协鑫的价值将被重估。此外，“兵马未动，粮草先行”，设备商将最先受益。要在美国建厂，必须先买设备。中国在光伏设备领域的统治力比光伏产品本身更强。据澎湃新闻援引消息人士，SpaceX实际上已在1月上旬与迈为股份签单，采购了12条P型异质结电池生产线。

H | 之所以秘而不宣，皆因SpaceX严格的商业保密协议。

I | 在自建产能的背景下，马斯克团队接触的晶盛机电（长晶炉）、高测股份（切片机）、迈为股份（电池设备）等设备龙头，都有极大概率成为特斯拉的供应商。

J | 这对于正苦于国内扩产放缓的设备商来说，是出海的巨大增量。除了合作带来的业绩增长，太空光伏将成为估值拔高的重要因素。这是更长远、也更具想象力的部分。

K | 目前的太空光伏，主流选择是砷化镓（GaAs）电池。它效率高、抗辐射，但缺点极其致命——贵，且重。也因为太贵，它很难在大规模商业卫星上普及。这恰恰是马斯克要解决的。资本市场此前热捧的异质结（HJT）与钙钛矿，在国内常被诟病“雷声大雨点小”，更多停留在PPT降本阶段。但马斯克的介入，可能会加速这一进程。特别是钙钛矿，其理论效率高、重量轻、柔性可弯曲的特点，是太空光伏的绝佳载体。虽然目前稳定性尚存疑，但SpaceX拥有比任何光伏企业都多的卫星发射机会，可以进行高频次的在轨验证。